Do ativo ao capital — uma abordagem integrada
Todos os nossos serviços estão conectados em uma lógica única: originação, estruturação financeira, captação e execução da transação. Cada frente reforça as demais e aumenta a probabilidade de fechamento.
Buy Side &
Sell Side
Assessoramos a compra e venda de ativos, projetos e participações societárias no setor de energia e infraestrutura, conduzindo processos estruturados com foco em maximização de valor, mitigação de riscos e execução disciplinada do início ao fechamento.
Discutir operação de M&AEscopo do serviço
Estruturação da transação e equity story
Definição da narrativa, posicionamento do ativo ou empresa, identificação de drivers de valor e estrutura ideal para a operação.
Identificação e mapeamento de investidores
Long list e short list de potenciais compradores, investidores ou targets — estratégicos, financeiros e institucionais.
Teaser, Pitch Book e CIM
Elaboração de materiais de apresentação para abordagem inicial e processo competitivo, com confidencialidade controlada.
Data room e documentação
Organização do data room, gestão do fluxo de informações e suporte à due diligence técnica, financeira e regulatória.
Negociação e fechamento
Suporte à negociação de NBO, Binding Offer, SPA, SHA e closing — com foco em proteção do valor e mitigação de riscos.
Escopo do serviço
Diagnóstico e estruturação financeira
Avaliação da estrutura de capital mais adequada ao projeto: proporção dívida/equity, instrumentos, prazo, carência e perfil de amortização.
Pitch Book, Carta Consulta e teaser
Preparação de toda a documentação comercial e técnica para abordagem a bancos, fundos e investidores — incluindo modelos financeiros auditáveis.
Identificação e acesso a fontes de capital
BNDES, bancos comerciais, fundos de infraestrutura, family offices, fundos de pensão, mercado de capitais e linhas externas.
Estrutura de garantias e seguros
Modelagem das garantias do projeto, seguros de performance, performance bonds e mecanismos de cobertura de risco exigidos pelos financiadores.
Acompanhamento até o fechamento financeiro
Suporte ao enquadramento, ao processo de crédito, às negociações de covenants e à contratação e desembolso dos recursos.
Dívida, Equity e Estruturação
Estruturamos e viabilizamos o financiamento de projetos com abordagem integrada entre modelagem financeira, estrutura de garantias e interface com bancos de fomento, bancos comerciais, fundos e mercado de capitais. Atuamos do diagnóstico ao desembolso.
Estruturar financiamentoBase analítica da transação
Desenvolvemos modelos financeiros integrados, auditáveis e alinhados à lógica de crédito e investimento. Nossos modelos são construídos para resistir à due diligence de bancos, fundos e investidores institucionais — não apenas para projetar números, mas para contar uma história financeira coerente e defensável.
Cada modelo integra as três demonstrações financeiras (DRE, Balanço e Fluxo de Caixa), calcula os indicadores exigidos por financiadores (TIR, VPL, DSCR, LLCR, PLCR) e incorpora análise de sensibilidade e cenários — incluindo stress tests para condições adversas de geração, preço, custo e câmbio.
Contrate os nossos serviçosO que entregamos
Para quem é indicado
Desenvolvedores preparando projetos para captação, investidores avaliando ativos para aquisição, empresas em processo de M&A ou desinvestimento e equipes técnicas que precisam de base financeira sólida para tomada de decisão.
Escolha o nível de profundidade
Simplificada
Para avaliação inicial e decisão de seguir ou não com o projeto.
R$ 12.500,00
50% na contratação · 50% na entrega
Indicado para: Prospecção comercial e marketing
- Modelo financeiro integrado em Excel — DRE, Balanço e Fluxo de Caixa
- TIR do projeto e do equity, VPL, Payback simples e descontado
- Premissas documentadas e modelo aberto para edição
Intermediária
Para levar o projeto a banco ou financiador.
R$ 19.500,00
50% na contratação · 50% na entrega
Indicado para: Estudos de viabilidade
- Tudo da Simplificada
- DSCR, LLCR, PLCR e covenants financeiros
- Análise de cenários e sensibilidades (geração, preço, CAPEX, OPEX)
- Stress test para condições adversas
Avançada
Para rodada de captação ou processo de M&A.
R$ 27.500,00
50% na contratação · 50% na entrega
Indicado para: Elaboração de proposta de financiamento
- Tudo da Intermediária
- Valuation por múltiplos e por FCD com análise de equity value
- Resumo executivo e slides de apresentação para investidores
- Acompanhamento na due diligence do financiador
Estratégia de receita e eficiência energética
Apoiamos consumidores e geradores na estruturação de sua estratégia energética, com foco em maximização de receita, redução de custos e posicionamento competitivo no mercado livre.
Para geradores, estruturamos PPAs de longo prazo, negociações no mercado livre e estratégias de comercialização. Para consumidores, diagnosticamos oportunidades de migração para o ACL, analisamos contratos e identificamos alternativas de autoprodução e geração distribuída.
Analisar economia de energiaPara geradores
- Estruturação e negociação de PPAs de longo prazo
- Posicionamento no Ambiente de Contratação Livre (ACL)
- Estratégia de comercialização e hedge de preço
- Relacionamento com comercializadoras e agentes
- Otimização do portfólio de contratos de energia
Para consumidores
- Diagnóstico energético e análise de viabilidade de migração ao ACL
- Autoprodução e geração distribuída fotovoltaica
- Análise de contratos e identificação de oportunidades de redução
- Estratégia de descarbonização e atributos ambientais (I-RECs, CBios)
Como os serviços se conectam.
Nossa abordagem integra todos os serviços em uma lógica sequencial e complementar — cada etapa prepara e potencializa a próxima, reduzindo retrabalho e aumentando a qualidade da entrega.
Originação
Mapeamento do ativo, oportunidade ou necessidade de captação.
Modelagem
Estrutura financeira, valuation, viabilidade e bancabilidade.
Receita
Estratégia de comercialização de energia e contratos (PPA, ACL).
Captação
Dívida, equity, garantias e fechamento do funding.
Transação
M&A, closing e maximização de valor para o cliente.
Dúvidas comuns sobre nossos serviços
Qual a diferença entre Project Finance e financiamento corporativo?
No Project Finance a dívida é paga pelo fluxo de caixa do próprio projeto, que fica numa SPE com riscos segregados (ring-fencing). No corporativo, quem responde é o balanço da empresa. Por isso o Project Finance permite alavancar projetos de infraestrutura sem comprometer a capacidade de crédito do grupo.
Que indicadores o banco analisa num projeto de energia?
Os que mais aparecem na análise de crédito são TIR do projeto e do equity, VPL, Payback, DSCR, LLCR e PLCR. Nossos modelos integram DRE, Balanço e Fluxo de Caixa e já trazem análise de sensibilidade e stress test para geração, preço, custo e câmbio — que é o que a due diligence do financiador vai pedir.
Em que fase do projeto vocês entram?
Atuamos do diagnóstico à transação: originação, modelagem, estratégia de receita, captação e fechamento. Projetos em estágio inicial costumam começar pela modelagem financeira e pelo enquadramento de bancabilidade; projetos maduros entram direto na captação ou no M&A.
O que é preciso ter pronto para iniciar uma captação?
O mínimo é o projeto tecnicamente definido, licenças e outorga em andamento ou obtidas, e premissas de geração e receita sustentáveis. A partir daí montamos o modelo financeiro, o enquadramento junto ao financiador e a documentação da operação, incluindo estrutura de garantias.
Vocês trabalham com quais tecnologias e setores?
Infraestrutura, energia, agronegócio e indústria. Em geração, já estruturamos eólica, solar (centralizada e distribuída), PCH, CGH e biogás, além de operações de Carbon Finance.
O modelo financeiro é entregue de que forma?
Em Excel, aberto e auditável, com as três demonstrações integradas, os indicadores exigidos por financiadores e os cenários de sensibilidade. O modelo é construído para resistir à due diligence de bancos, fundos e investidores institucionais.
Pronto para estruturar sua operação?
Nossa equipe está disponível para entender seu projeto e apresentar a abordagem mais adequada para M&A, funding ou gestão de energia.